俄版亚马逊Ozon上市：募资近10亿美元 三年亏损4.8亿美元

此前，路透社报道Ozon的IPO至少达5亿美元。根据Ozon本周二最新的一份声明，Ozon计划发行3300万份ADS，筹集约9.9亿美元。发行价为每股30美元，此前的发行区间为22.5美元至27.5美元。

Ozon计划将IPO所得用于公司一般用途。高盛集团（GoldmanSachsInc.）、摩根士丹利（MorganStanley）、花旗集团（CitigroupInc.）、瑞银集团（UBS GroupAG）和三家俄罗斯银行一起管理此次出售。承销商可以选择在30天内购买多达495万股股票。

此次Ozon的9.9亿美元IPO是自En+Group于2017年以15亿美元IPO以来规模最大的俄罗斯上市企业。

招股书显示，Ozon两大股东Sistema和Baring Vostok Private Equity Funds已经认购了1.35亿美元Ozon的股票。IPO前，两家各持有45.2%和45.1%的股份。IPO后，两者持股均降为37.9%。

与2019年同期相比，今年前三季度Ozon收入增长约70%。招股书显示，Ozon今年前三季度收入为665.99亿卢布，去年同期收入为391.59亿卢布；Ozon在2018年、2019年收入分别为372.2亿卢布和601.04亿卢布。

仅今年前三季度的收入就已超过2019年的总收入，虽然收入激增，但Ozon近三年来都在亏损。招股书显示，Ozon在2018年、2019年亏损58.74亿卢布和186.12亿卢布，今年前三季度亏损118.07亿卢布，三年不到的时间总共亏损了362.93亿卢布（约合4.8亿美元）。

从上图还可发现，营收包括商品销售收入和服务收入，2018年，商品销售收入占总收入91%，服务收入占9%；至今年前三季度，服务收入占比提升至21%。

根据招股书，Ozon的电商业务已渐渐有所起色。

2018年、2019年及今年前三季度，Ozon的GMV（成交总额）分别为418.88亿卢布、808.15亿卢布和1215.66亿卢布，而Ozon电商业务占公司总GMV的份额分别为0.9%、17.4%和45%。

订单量方面，2018年、2019年及今年前三季度，平台订单量分别为1530万、3180万和4430万。

活跃买家方面，2018年和2019年平台活跃买家分别为480万和790万。今年前三季度平台活跃买家为1140万，较去年同期相比增长73%。

俄罗斯领土面积世界排名第一；人口约1.47亿，居世界第九。由于国土辽阔，人口分配不均，俄罗斯的物流基础较差，电商行业发展缓慢，去年电商渗透率只有6%。但俄罗斯电商平台众多， Ozon之外，还有Wildberries、Yandex.Market、Mvideo、Citilink、Joom。除了本土平台，近年俄罗斯电商市场还有国外玩家，比如大家熟知的Aliexpress全球速卖通和亚马逊等。