定价7亿！华凯易佰要收购通拓

华凯易佰收购通拓科技，最新进展！

2023年12月份，华凯易佰声称拟以现金方式收购通拓科技100%股权及主营业务相关的全部经营性资产。

5月21日晚间，华凯易佰最新发布《股权收购协议》签署公告，表明将以7亿现金收购通拓科技。

这波大卖结盟在跨境圈实属罕见，目前被不少业内人士称作“1+1>2”的典型案例。

定价7亿！华凯易佰拟收购通拓科技100%股权

最新消息显示，华凯易佰拟以支付现金方式购买通拓科技100.00%股权。本次交易前，公司未持有通拓股权；本次交易完成后，通拓成为公司全资子公司，公司将直接持有通拓100.00%股权以及主营业务相关的全部经营性资产（包括但不限于商标、专利、店铺、存货资产等）。

资产基础法是本次交易标的资产的最终评估结果。截至评估基准日，通拓科技100%股权的评估值为76,902.34万元。在评估结果及通拓科技于评估基准日后分红7,000万元的基础上，经交易各方协商确定，华凯易佰就本次拟购买通拓科技 100.00%股权需支付的交易对价为7亿元。

简而言之，华凯易佰将以7亿元现金收购通拓科技100%股权。

（图为7亿元现金的支付流程）

华凯易佰支付相关款项后，通拓科技应将通拓科技的文件、印鉴、其他通拓科技持有的文件、资质证照等原件、实际控制的线上平台店铺的账号密码、实际控制的线上平台店铺的其他资产等全部交由公司指定的人员接收，华鼎股份及通拓科技应完成对通拓科技人财物的全面移交。

值得注意的是，由于本次交易不涉及上市公司发行股份，所以不会对华凯易佰股权结构产生影响。

在华凯易佰和通拓科技看来，本次重组无疑会迎来双赢的局面。

1、利于公司聚焦主业，利用黄金发展期扩大经营规模，提升综合竞争力和行业地位。交易完成后，上市公司将充分利用政策红利期及黄金发展期进一步扩大业务规模，特别是在政策鼓励的新兴市场与重点区域加强布局，深入挖掘市场潜力，增加市场占有率，丰富商品品类并拓宽业务领域，显著提升综合竞争力和行业地位。

2、本次交易有利于公司与标的公司优势互补、深度融合，充分发挥协同效应，完善全球化布局。一是品类互补与仓储优化，双方丰富产品线的同时，完善海外仓储物流布局，扩大全球铺货覆盖，提高商品的地域可达性与响应速度；二是供应链整合与成本控制，双方将共享彼此的供应链资源与渠道网络，开展联合采购，有效降低单件商品的采购成本；三是信息化赋能与运营升级，上市公司将运用自身先进的信息化系统，助力标的公司实现运营流程的自动化、智能化改造。

华凯易佰的跨境野心

易佰网络与通拓科技同为深圳跨境电商大卖，早年均以铺货发家，不过在时代的洪流推动之下，两者却走向了不同的结局，其中最直观的体现是营收和利润的差别。

通拓科技主营3C 电子、摄影影音、家居户外、仪器工具、模型玩具、美容服饰、健康管理、汽车配件等数十个品类，受亚马逊封号潮重击等因素影响，目前通拓科技暂时还未“脱离泥潭”。

2022年到2023年，通拓科技第三方电商平台站点数量分别为 9,086 家、 10,856家，主要集中在 Amazon、速卖通、美客多、eBay、Shopee等平台。通拓科技跨境电商零售业务收入分别为 342,463.13 万元、339,482.71 万元，占营业收入的比例分别为 99.35%、99.47%；其他业务收入（为其他公司提供物流代理服务形成的收入）分别为 2,246.49 万元、1,817.91 万元，占营业收入的比例低于 1%。

“单看销量猛于虎，一看利润2毛5”这话可以说是目前通拓的真实写照。据了解，2022年和2023年，通拓扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为-34,094.16 万元和-10,661.79 万元，均处于亏损状态。

（通拓科技主营业务收入按照电商平台分类）

近年来，易佰网络的发展势头却是越来越猛。2024年更是定下全年跨境出口电商业务板块营业收入在85亿元的目标。结合2023年营收情况，这个目标其实不算高。

2023 年度，华凯易佰实现营业收入 651,786.06 万元，实现归属于母公司所有者净利润 33,216.15 万元，其中全资子公司易佰网络实现营业收入 648,348.18 万元，同比增长 47.89%；实现净利润 40,583.28 万元，同比增长 40.62%。至此，易佰网络已经连续5年达成业绩承诺。

2023年易佰网络在Amazon 平台继续发力，实现销售的网店数量为 785 个，当期新增 86 个，关闭 9 个。 实现销售收入 487,577.69 万元，占营业收入的比例为 74.81%，Amazon 订单总数 3,510.09 万个，平均订单金额为 138.91 元。

可以说，深圳跨境电商大卖易佰网络已经几乎支撑起华凯易佰的所有营收，华凯易佰早已剥掉早期主要为展馆、展厅等大型室内空间提供环境艺术设计综合服务的身份，在子公司易佰网络加持下，彻底转换为跨境电商出口大卖。

从营收情况来看，“华凯易佰7亿现金收购通拓”这波被视作强龙与猛虎结合的说法，正遭到不少人的质疑，诸多业内人士更倾向于另一种解读：通拓确实可借此收购机会摆脱泥潭，华凯易佰则能从中获取更大利益，实现更大的野心。

今年年初，华凯易佰正式对外宣布要花15亿建华南总部，在未来建成的华南总部中，将涵盖设计及研发办公室、IT技术中心、产品核心生产组装线、智能仓储，还有产品实验、检测、检验室，以及其他配套设施。

华凯易佰要打造规模化、集群化、创新化、品牌化，具有自主知识产权、技术先进、有一定规模的跨境出口电商产业示范基地。

再结合华凯易佰大手笔收购通拓一事，其看好跨境电商的想法已经明显表现在脸上，或者说，华凯易佰充分信任自己未来能在跨境圈闯出更大一片天。